Seit ein paar Wochen hören wir von einer möglichen Rückkehr der Inflation. Dieses Szenario scheint durch einen Anstieg der langfristigen Zinssätze unterstützt zu werden. Da die kurzfristigen Zinsen niedrig bleiben, weitet sich die Spanne zwischen kurz- und langfristigen Zinsen aus, was den Bankensektor stark begünstigt! Das liegt daran, dass Banken kurzfristig Kredite aufnehmen, um sie langfristig zu vergeben. Wenn also die Zinskurve steigt, wird ihre Rentabilität mechanisch steigen.
In diesem Artikel beantworten wir die Frage im Titel und zeigen auf, mit welchen Finanzinstrumenten und welcher Strategie aktive Trader von einer möglichen Fortsetzung des Aufstiegs des Bankensektors profitieren können.1. ANLEIHE GERATEN INS WANKEN
Wenn Investoren höhere Preise antizipieren, erwarten sie als Ausgleich höhere Zinssätze. Da sich die Anleihekurse umgekehrt zu den Zinssätzen bewegen, löste die Angst vor einer zurückkehrenden Inflation eine sofortige Reaktion an den Anleihemärkten aus.
So ist der 10-jährige US-T-Note-Future, dessen 1 0-Jahres-Monatschart unten abgebildet ist, seit Jahresbeginn deutlich gefallen. Tatsächlich oszillierte der 10-jährige T-Note-Future seit 2010 zwischen 117 und 140, eine Preis-Range von 23 Punkten. Nun ist er in weniger als einem Jahr von seinem Höchststand um 9 Punkte gefallen, d.h. ein Rückgang von 39,1% im Vergleich zu seiner Range.
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2. FINANZINSTRUMENTE IN BEZUG AUF DEN EUROPÄISCHEN BANKENSEKTOR
Für einen aktiven Trader mit einem CFD- oder Futures-Konto gibt es mehrere Finanzinstrumente, mit denen er Positionen in Bezug auf den europäischen Bankensektor eingehen kann:
- iShares MSCI Europe Financials ETF CFD
- Luxor UCITS ETF Stoxx Europe 600 Banken CFD
- DJESBANK Futures
Das Benchmark-Finanzinstrument für den Handel mit dem europäischen Bankensektor ist der von der Eurex-Börse angebotene DJESBANK-Future-Kontrakt. Dieser Future-Kontrakt, der auf den DJESBANK-Index indexiert ist, ist sehr liquide, wie der untenstehende Screenshot des Orderbuchs zeigt.
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- Tick: 0,05 Punkte
- Wert eines Punktes: EUR 50
- Marktzeiten: 8 Uhr - 22 Uhr
- Verfall: monatlich
Wie unten zu sehen ist, hat sich der DJESBANK-Future von seinen Tiefstständen, die während der Covid-Krise 2020 erreicht wurden, erholt. Er durchbrach den soliden Widerstand bei 76, während der 10-jährige T-Note-Future gleichzeitig seine Unterstützung bei 136 durchbrach.
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3. WELCHE STRATEGIE SOLL ICH ANWENDEN?
Wir wählen den Futures DJESBANK, der von der Eurex angeboten wird, als Finanzinstrument, aufgrund seiner Bedeutung, hohen Liquidität, geringen Spreads und der großen Zeitspanne, mit der er den ganzen europäischen Tag abdeckt.
Doch welche Strategie soll angewendet werden? Unter den mehr als 74 Strategien, die von WH SELFINVEST angeboten werden, haben Sie eine echte Auswahl! Wir haben eine Daytrading-Strategie gewählt, d.h. eine Strategie mit begrenztem Risiko, da keine Positionen über Nacht gehalten werden. Dies ist die Range Break-out Strategie.
Diese Strategie arbeitet auf einem 10-Minuten-Chart und ihre Signale werden nur zwischen 8:00 und 13:00 Uhr genommen. Jede Position, die um 18 Uhr noch offen ist, wird automatisch durch den Flat-Filter geschlossen. Diese Strategie mag einfach erscheinen, wenn man sie daran misst, dass sie nur 4 Komponenten hat.
In Wirklichkeit besteht diese Strategie aus 4 STARS: dem Range-Break-out-Signal, dem Range-Break-out-Stopp, dem Range-Break-out-Target und dem Flat-Filter. Diese 4 STARS erzeugen Signale, die auf der Erkennung und dem Verlassen von Bereichen basieren. Im folgenden Beispiel eines gewinnbringenden bullischen Trades brach der Markt, der seit dem Vortag stagniert hatte, an der Spitze aus seiner Range aus. Der Kurs bewegte sich dann in eine neue Spanne, bevor er auf der Oberseite ausstieg, um das Target/Ziel zu erreichen und einen Gewinn von 80 EUR zu erzielen.
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4. SCHLUSSFOLGERUNGEN
Der europäische Bankensektor ist einer der wichtigsten Sektoren der europäischen Wirtschaft. Sie reagiert auf Veränderungen der politischen und wirtschaftlichen Aussichten. Nach den Tiefstständen, die Vorboten eines finanziellen Desasters waren, hat sich der DJESBANK European Banking Index wieder erholt. Dieser Aufschwung beschleunigt sich, da die Inflation wieder im Gespräch ist. Für aktive Trader ist dies eine hervorragende Gelegenheit, den DJESBANK-Future-Kontrakt oder die CFDs auf die im Artikel genannten alternativen ETFs zu entdecken. Mit diesen Instrumenten sollten Sie von dem erwarteten Anstieg des europäischen Bankensektors profitieren können, indem Sie entweder mittelfristige Positionen eingehen oder die Range-Break-out-Strategie anwenden. Diese Daytrading-Strategie hat sich seit letztem Herbst bewährt. Natürlich können wir nicht vorhersagen, dass diese Effektivität auch in Zukunft anhalten wird. Wir können jedoch hoffen, dass diese Strategie dank der Qualität der Signale und einiger Anpassungen, die von Zeit zu Zeit vorgenommen werden müssen, Bestand haben wird.
Autor: Pascal Hirtz, Geschäftsführer WH SelfInvest
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